Banca Națională a României propune schimbări importante în regulile de creditare, permițând ca titlurile de stat să fie folosite ca garanții pentru credite. Proiectul de act normativ ar putea transforma investițiile în titluri Fidelis într-o sursă de lichiditate pentru români.
BNR a inițiat un proiect care permite folosirea titlurilor de stat ca garanții pentru credite. Această inițiativă vizează modificarea Regulamentului BNR nr. 17/2012, incluzând explicit posibilitatea ca băncile să acorde „credite garantate cu titluri emise de administrații centrale și bănci centrale din Uniunea Europeană”.
Proiectul reglementează că finanțarea garantată cu astfel de active poate ajunge la cel mult 80% din valoarea lor de piață. În teorie, titlurile Fidelis emise din 2020, în valoare totală de 71,6 miliarde lei, ar putea susține credite de până la 57 miliarde de lei.
Un aspect important este că băncile pot lua în considerare veniturile generate de titlurile constituite drept garanție în evaluarea capacității de rambursare a împrumutatului. Astfel, titlurile nu sunt doar garanții, ci contribuie și la evaluarea financiară a clientului.
Pentru a asigura stabilitatea, valoarea titlurilor va fi evaluată zilnic, iar băncile trebuie să se asigure că perioada rămasă până la scadența titlurilor este cel puțin egală cu durata creditului. Dacă titlurile sunt cumpărate cu banii obținuți prin credit, limita de finanțare trebuie redusă cu 10-20 de puncte procentuale, în funcție de valută.
Proiectul propus nu garantează automat un credit de 80% din valoarea titlurilor, fiecare bancă având libertatea să își stabilească propriile condiții și niveluri de finanțare.
BNR introduce și reguli stricte pentru creditele de consum în valută, solicitând garanții de cel puțin 133% din valoarea finanțării. Totodată, banca poate aproba excepții de la gradul standard de îndatorare pentru o mică parte din creditele acordate.
Dacă băncile vor aplica noul mecanism, titlurile Fidelis ar putea deveni mai atractive, oferind investitorilor oportunitatea de a obține lichiditate fără a vinde titlurile.
